ป้องกันความเสี่ยง กลยุทธ์ โดยใช้ ตัวเลือก

การใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในการซื้อขายตัวเลือกการตัดบัญชีเป็นเทคนิคที่นักลงทุนจำนวนมากใช้บ่อยไม่ใช่เพียงแค่ตัวเลือกผู้ค้าหลักการพื้นฐานของเทคนิคคือการใช้เพื่อลดหรือขจัดความเสี่ยงในการถือครองตำแหน่งการลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงหนึ่งตำแหน่ง ความเก่งกาจของตัวเลือกสัญญาทำให้พวกเขามีประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงการป้องกันความเสี่ยงและพวกเขามักจะใช้เพื่อการนี้ผู้ค้าหุ้นมักจะใช้ตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงกับการตกอยู่ในราคาของหุ้นที่เฉพาะเจาะจงหรือผลงานของหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของตัวเลือก ผู้ค้าสามารถป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ได้โดยยึดตำแหน่งที่ไม่เห็นด้วยในหน้านี้เราจะดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการป้องกันความเสี่ยงที่สามารถนำมาใช้ในการซื้อขายหลักทรัพย์ได้และวิธีการที่มีค่าก็คือเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงทำไมนักลงทุนจึงใช้ Hedging. How เพื่อ Hedge การใช้ Options. Section เนื้อหา Quick Links. Recommended Broker. Read ตัวเลือกคำแนะนำเยี่ยมชม Broker. Read ไปที่โบรกเกอร์อ่านรีวิวไปที่ Broker. Read ไปเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชม B เป็นวิธีการที่ง่ายที่สุดในการอธิบายเทคนิคนี้คือการเปรียบเทียบกับประกันในประกันความเป็นจริงในทางเทคนิคเป็นรูปแบบหนึ่งของการป้องกันความเสี่ยงหากคุณทำประกันภัยในสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของเช่นรถยนต์บ้านหรือของใช้ในครัวเรือน แล้วคุณจะเป็นพื้นป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงของการสูญเสียหรือความเสียหายต่อทรัพย์สินของคุณคุณเสียค่าเบี้ยประกันภัยเพื่อที่คุณจะได้รับรูปแบบของการชดเชยบางอย่างถ้าทรัพย์สินของคุณจะสูญหายถูกขโมยหรือเสียหายจึง จำกัด การสัมผัสของคุณไป ความเสี่ยงการลงทุนในเงื่อนไขการลงทุนมีความคล้ายคลึงกันมากแม้ว่าจะมีความซับซ้อนมากเพียงแค่จ่ายเบี้ยประกันภัยก็ตามแนวคิดเพื่อชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนคุณจะลงทุนอีกครั้งเพื่อปกป้องคุณ เพื่อให้การทำงานทั้งสองการลงทุนที่เกี่ยวข้องต้องมีความสัมพันธ์เชิงลบที่จะกล่าวว่าเมื่อการลงทุนหนึ่งตกอยู่ในค่าอื่น ๆ ควรเพิ่มมูลค่าตัวอย่างเช่น ทองถือว่าเป็นเงินลงทุนที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงของหุ้นและสกุลเงินเมื่อตลาดหุ้นทั้งหมดไม่ค่อยมีผลประกอบการหรือค่าเงินตกต่ำนักลงทุนมักหันไปหาทองคำเพราะคาดว่าจะมีการปรับราคาขึ้นตามปกติ สถานการณ์เช่นนี้ทองมักถูกใช้เป็นวิธีสำหรับนักลงทุนในการป้องกันพอร์ตหุ้นหรือการถือครองสกุลเงินมีตัวอย่างอื่น ๆ อีกมากมายที่นักลงทุนใช้การป้องกันความเสี่ยง แต่ควรเน้นหลักการหลักในการหักล้างความเสี่ยงทำไมนักลงทุนจึงใช้ Hedging นี้ไม่ได้จริงๆเทคนิคการลงทุนที่ใช้ในการทำเงิน แต่ s ใช้เพื่อลดหรือกำจัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมีหลายเหตุผลที่นักลงทุนเลือกที่จะป้องกันความเสี่ยง แต่ s หลักเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการความเสี่ยง. นักลงทุนอาจเป็นเจ้าของหุ้นที่มีอยู่โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงที่พวกเขาเชื่อว่ามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นหรือจ่ายเงินปันผลที่ดี แต่อาจมีน้อยอึดอัดเกี่ยวกับ เสี่ยงต่อความเสี่ยงเพื่อที่จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลหรือหุ้นที่อาจเพิ่มขึ้นพวกเขาอาจถือหุ้นและใช้การป้องกันความเสี่ยงเพื่อป้องกันตัวเองในกรณีที่สต็อกไม่ตกมูลค่านักลงทุนยังสามารถใช้เทคนิคเพื่อป้องกันสถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน ที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการถือครองของพวกเขาหรือเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนระเหยแน่นอนโดยการลงทุนโดยเฉพาะเพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนอื่นคุณจะต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมบางอย่างเพื่อลดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น การลงทุนเดิมนักลงทุนมักจะใช้การป้องกันความเสี่ยงเท่านั้นเมื่อต้นทุนในการดำเนินการดังกล่าวเป็นความชอบธรรมโดยความเสี่ยงที่ลดลงผู้ลงทุนจำนวนมากโดยเฉพาะผู้ที่มุ่งเน้นในระยะยาวไม่สนใจการป้องกันความเสี่ยงอย่างแท้จริงเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องอย่างไรก็ตามสำหรับผู้ค้าที่ต้องการทำ เงินออกจากความผันผวนของราคาในระยะสั้นและระยะปานกลางและมีตำแหน่งที่เปิดมากในเวลาใด ๆ การป้องกันความเสี่ยงเป็นยอดเยี่ยม ris เครื่องมือการจัดการ k ตัวอย่างเช่นคุณอาจเลือกที่จะป้อนตำแหน่งการเก็งกำไรโดยเฉพาะที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูง แต่ยังมีโอกาสเกิดความสูญเสียสูงหากคุณไม่ต้องการได้รับความเสี่ยงสูงเช่นนี้คุณสามารถเสียสละบางส่วนได้ การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นโดยการป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งด้วยการค้าหรือการลงทุนอื่นความคิดคือว่าถ้าตำแหน่งเดิมสิ้นสุดผลกำไรมากแล้วคุณสามารถได้อย่างง่ายดายครอบคลุมค่าใช้จ่ายของการป้องกันความเสี่ยงและยังคงทำกำไรได้ถ้าตำแหน่งเดิมสิ้นสุดการทำ สูญเสียแล้วคุณจะกู้คืนบางส่วนหรือทั้งหมดของความสูญเสียเหล่านั้นวิธีการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ตัวเลือกการใช้ตัวเลือกสำหรับการป้องกันความเสี่ยงคือการพูดค่อนข้างตรงไปตรงแม้ว่ามันจะยังเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนบางอย่างนักลงทุนจำนวนมากที่ don t มักจะเลือกการค้า ใช้เพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่ของเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เช่นหุ้นมีตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์นี้ได้โดยเฉพาะ uch ตามที่ครอบคลุมและสายการป้องกัน puts. The หลักการของการใช้ตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงกับพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่จริงๆค่อนข้างง่ายเพราะมันเป็นพื้นเพียงเกี่ยวกับการซื้อหรือเขียนตัวเลือกเพื่อปกป้องตำแหน่งตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท X แล้วซื้อ ทำให้ขึ้นอยู่กับสต็อกสินค้าของ บริษัท X จะเป็นตัวเลือกที่มีประสิทธิภาพป้องกันความเสี่ยงมากที่สุดกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการใช้สเปรดทั้งเพื่อลดต้นทุนเริ่มต้นของการดำรงตำแหน่งหรือเพื่อลดความเสี่ยงในการรับตำแหน่งในทางปฏิบัติส่วนใหญ่ของตัวเลือกเหล่านี้กระจายเป็น รูปแบบของการป้องกันความเสี่ยงในหรืออีกทางหนึ่งแม้นี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เฉพาะสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ใช้งานการป้องกันความเสี่ยงไม่มากกลยุทธ์ในตัวเอง แต่เทคนิคที่สามารถใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์โดยรวมหรือเฉพาะ กลยุทธ์คุณจะพบว่าพ่อค้าที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดเลือกใช้มันในระดับหนึ่ง แต่การใช้งานของคุณในที่สุดก็ขึ้นอยู่กับทัศนคติของคุณต่อความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ความเข้าใจพื้นฐานของการป้องกันความเสี่ยงเป็นอย่างดี dequate และสามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจวิธีการเลือกสัญญาที่สามารถใช้เพื่อจำกัดความเสี่ยงของเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ สำหรับทุกคนที่เป็นตัวเลือกการซื้อขายอย่างแข็งขันก็มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทบางชนิดอย่างไรก็ตามเพื่อจะประสบความสำเร็จในตัวเลือก การค้ามันอาจจะสำคัญมากขึ้นที่จะเข้าใจลักษณะของตัวเลือกที่แตกต่างกันกลยุทธ์การซื้อขายและวิธีการที่พวกเขาจะใช้มากกว่าที่จะเป็นจริงกังวลโดยเฉพาะเกี่ยวกับวิธีการป้องกันความเสี่ยงมีส่วนร่วมกลยุทธ์การทำประกันความเสี่ยงราคาไม่แพงและราคาไม่แพงการทำประกันคือการปฏิบัติของการจัดซื้อและถือครองหลักทรัพย์โดยเฉพาะ เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนหลักทรัพย์เหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อย้ายไปในทิศทางที่แตกต่างไปจากส่วนที่เหลือของพอร์ตการลงทุนตัวอย่างเช่นการแข็งค่าเมื่อการลงทุนอื่น ๆ ลดลง A put option ในหุ้นหรือดัชนีเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงแบบคลาสสิคเมื่อทำอย่างถูกต้อง ความไม่แน่นอนและจำนวนเงินทุนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนโดยไม่ทำให้ศักยภาพลดลง การทำประกันความเสี่ยงอาจเป็นวิธีการระมัดระวังในการลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากตลาดย่อย แต่ก็มักเป็นนักลงทุนที่เก่งที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงด้วยการลดความเสี่ยงในส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนนักลงทุน มักจะใช้ความเสี่ยงมากขึ้นที่อื่นเพิ่มผลตอบแทนที่แท้จริงของเขาหรือเธอในขณะที่การวางทุนน้อยที่มีความเสี่ยงในแต่ละการลงทุนการทำธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยงนอกจากนี้ยังใช้เพื่อช่วยให้มั่นใจว่านักลงทุนสามารถตอบสนองความต้องการในการชำระหนี้ในอนาคตตัวอย่างเช่นถ้าการลงทุนทำด้วยเงินที่ยืม การป้องกันความเสี่ยงควรอยู่ในสถานที่เพื่อให้มั่นใจว่าหนี้สามารถชำระคืนได้หรือหากกองทุนบำเหน็จบำนาญมีหนี้สินในอนาคตจะเป็นเพียงหน้าที่ในการป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียความหายนะความเสี่ยงด้านความเสี่ยงการกำหนดราคาของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับ ความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้นในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานตามกฎข้อเสียมากขึ้นความเสี่ยงที่ผู้ซื้อของการป้องกันความเสี่ยงพยายามที่จะถ่ายโอนไปยังผู้ขายมีราคาแพงกว่าการป้องกันความเสี่ยงจะเป็นความเสี่ยงในตัวเองและร่วม ตัวเลือกการกำหนดราคาเป็นหลักหน้าที่ของเวลาและความผันผวนเหตุผลก็คือถ้าความปลอดภัยมีความสามารถในการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญในชีวิตประจำวันแล้วตัวเลือกในการรักษาความปลอดภัยที่หมดอายุสัปดาห์เดือนหรือปีในอนาคตจะมีความเสี่ยงสูง และดังนั้นค่าใช้จ่ายสูงในทางตรงกันข้ามถ้าการรักษาความปลอดภัยมีเสถียรภาพค่อนข้างมากในแต่ละวันมีความเสี่ยงลดลงน้อยลงและตัวเลือกจะมีราคาไม่แพงนั่นคือเหตุผลที่หลักทรัพย์ที่มีความเกี่ยวข้องบางครั้งใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยง หุ้นมีความผันผวนมากเกินไปที่จะป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงกับ Russell 2000 ดัชนีหมวกขนาดเล็กแทนราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกใส่แสดงถึงจำนวนของความเสี่ยงที่ผู้ขายจะใช้ในตัวเลือกที่มีราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้นมีราคาแพงมากขึ้น แต่ นอกจากนี้ยังให้การป้องกันราคามากขึ้นแน่นอนในบางจุดการซื้อการป้องกันเพิ่มเติมจะไม่คุ้มค่าอีกต่อไปตัวอย่าง - การป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยง Down SPY SP 500 Index ETF กำลังซื้อขายอยู่ที่ 14 7 81. ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับภายในเดือนธันวาคม 2551 มีจำนวน 19 คะแนนโดยมีตัวเลือกทั้งหมดที่หมดอายุในเดือนธันวาคม 2551 ตัวอย่างเช่นการซื้อทำให้ราคาตีราคาสูงขึ้นส่งผลให้เงินทุนไหลออกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ช่วยผลักดันให้ผลตอบแทนการลงทุนโดยรวมลดลง ทฤษฎีและการปฏิบัติในทางทฤษฎีการป้องกันความเสี่ยงที่มีราคาย่อมเยาเช่นตัวเลือกการขายจะเป็นธุรกรรมที่เป็นศูนย์รวมราคาซื้อของตัวเลือกการขายจะเท่ากับความเสี่ยงที่อาจเกิดจากความเสี่ยงที่แท้จริงอย่างไรก็ตามหากเป็น กรณีที่จะมีเหตุผลเล็กน้อยที่จะไม่ป้องกันความเสี่ยงใด ๆ การลงทุนแน่นอนตลาดจะไม่มีที่ไหนเลยใกล้ที่มีประสิทธิภาพแม่นยำหรือใจกว้างความจริงก็คือว่าส่วนใหญ่ของเวลาและสำหรับหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ใส่ตัวเลือกจะลดค่าเงินหลักทรัพย์ที่มีการจ่ายเงินเฉลี่ยเชิงลบมี เป็นปัจจัยสามประการในการทำงานที่นี่ความผันผวนของความผันผวน - ตามกฎความผันผวนโดยนัยมักจะสูงกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นสำหรับหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ตลอดเวลาเหตุใดจึงเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น การอภิปรายทางวิชาการ แต่ผลที่ตามมาก็คือนักลงทุนมักจ่ายเงินค่าแรงมากเกินไปสำหรับการป้องกันด้าน Downside Index Drift - ดัชนีตราสารทุนและราคาหุ้นที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปนี้การเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของมูลค่าการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ที่เกี่ยวข้อง put. Time Decay - ชอบทุกตำแหน่งตัวเลือกที่ยาวทุกวันที่ตัวเลือกที่จะย้ายใกล้หมดอายุจะสูญเสียบางส่วนของค่าของอัตราการสลายตัวเพิ่มขึ้นเป็นเวลาที่เหลืออยู่บนตัวเลือกที่ลดลงเนื่องจากการจ่ายเงินที่คาดหวังของวาง ตัวเลือกน้อยกว่าค่าใช้จ่ายความท้าทายสำหรับนักลงทุนคือการซื้อการป้องกันเท่าที่ต้องการเท่านั้นซึ่งโดยทั่วไปหมายถึงการจัดซื้อทำให้ราคาถูกลงและสมมติว่าความเสี่ยงด้านการรักษาความปลอดภัยเริ่มต้นของการรักษาความปลอดภัยนักลงทุนที่ใช้ดัชนี Hedging Index มักกังวลเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยง ราคาลดลงปานกลางกว่าการลดลงอย่างรุนแรงเนื่องจากการลดลงของราคาดังกล่าวเป็นไปอย่างไม่อาจคาดการณ์ได้และค่อนข้างเป็นไปได้ค่อนข้างมากสำหรับนักลงทุนรายนี้การกระจายหมีอาจเป็นไปได้ st - มีประสิทธิภาพในการกระจายหมีกระจายนักลงทุนซื้อใส่มีราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้นแล้วขายหนึ่งที่มีราคาต่ำกว่าที่มีวันหมดอายุเดียวกันโปรดทราบว่านี้มีเพียงการป้องกัน จำกัด เนื่องจากการจ่ายเงินสูงสุดคือความแตกต่างระหว่าง ทั้งสองราคาตีอย่างไรก็ตามนี่คือการป้องกันพอที่จะรับมือกับการชะลอตัวลงเล็กน้อยถึงปานกลางตัวอย่างเช่น - Bear Put Spread Strategy. IWM Russell 2000 ETF, ธุรกิจการค้า 80 80. ซื้อ IWM s 76 หมดอายุใน 160 วันสำหรับ 3. 20 สัญญา SELL IWM ใช้เวลา 68 วันหมดอายุใน 160 วันสำหรับสัญญา 1 41 ข้อผูกมัดการค้า 1 79 สัญญาในตัวอย่างนี้นักลงทุนซื้อแปดจุดป้องกัน 76-68 เป็นเวลา 160 วันสำหรับสัญญา 1 79 สัญญาการป้องกันเริ่มต้นเมื่อ ETF ลดลงเหลือ 76 ลดลง 6 จากมูลค่าตลาดในปัจจุบันและยังคงเพิ่มขึ้นอีกแปดจุดโปรดทราบว่าทางเลือกใน IWM เป็นตัวเลือกที่มีราคาและมีสภาพคล่องสูงในตัวเลือกในหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่ได้เป็นของเหลวอาจมี spread spread สูงมากขึ้น ธุรกรรมน้อยกว่า prof การขยายเวลาและการโรลเลอร์อีกวิธีหนึ่งเพื่อให้ได้คุ้มค่ามากที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงคือการซื้อตัวเลือกการใส่ที่ยาวนานที่สุดตัวเลือกการวางจำหน่าย 6 เดือนโดยทั่วไปไม่ใช่สองเท่าของราคาตัวเลือก 3 เดือน - ราคาแตกต่างกันเพียงอย่างเดียว ประมาณ 50 เมื่อซื้อตัวเลือกใด ๆ ค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่มของแต่ละเดือนเพิ่มเติมจะต่ำกว่าครั้งสุดท้ายตัวอย่าง - การซื้อ Option Option แบบ Long-Term Put Option ที่มีอยู่ใน IWM ซึ่งซื้อขายได้ที่ 78 20.IWM คือ ETF. Ethernet ติดตาม Russell 2000 ตัวอย่างข้างต้นตัวเลือกที่แพงที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาวยังช่วยให้เขาหรือเธอมีการป้องกันที่มีราคาแพงที่สุดต่อวันนอกจากนี้ยังหมายความว่าตัวเลือกการวางสามารถขยายได้อย่างคุ้มค่ามากหากนักลงทุนมีตัวเลือกในการวางจำหน่าย 6 เดือน การรักษาความปลอดภัยที่มีราคานัดหยุดงานบางอย่างก็สามารถขายและแทนที่ด้วยตัวเลือก 12 เดือนที่นัดหยุดงานเดียวกันนี้สามารถทำได้มากกว่าและมากกว่าอีกครั้งการปฏิบัติที่เรียกว่ากลิ้งตัวเลือกใส่ไปข้างหน้าด้วยการกลิ้งตัวเลือกใส่ไปข้างหน้าและการรักษา ราคานัดหยุดงานใกล้เคียง, แต่ก็ยังค่อนข้างต่ำกว่าราคาตลาดที่นักลงทุนสามารถรักษาความเสี่ยงเป็นเวลาหลายปีนี้มีประโยชน์มากในการลงทุนร่วมกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่นดัชนีฟิวเจอร์สหรือหุ้นสต็อกสังเคราะห์ Calendar Spreads ค่าใช้จ่ายที่ลดลงของการเพิ่มเดือนพิเศษให้กับตัวเลือกการวางยังสร้าง โอกาสในการใช้การกระจายปฏิทินเพื่อวางป้องกันความเสี่ยงราคาถูกในสถานที่ ณ วันที่ในอนาคตสกรีนปฏิทินถูกสร้างขึ้นโดยการซื้อตัวเลือกการขายแบบระยะยาวและขายตัวเลือกการขายแบบระยะสั้นให้ในราคาเดียวกันตัวอย่างเช่นการใช้ปฏิทินการแพร่กระจายการซื้อ 100 หุ้น INTC บน Margin 24 50 เลือกขายหุ้นละ 100 หุ้น 25 หมดอายุ 180 วันสำหรับ 1 หุ้น 90 ตัวเลือกซื้อ 1 สัญญา 100 หุ้น 25 หมดอายุใน 540 วันสำหรับ 3 20. ในตัวอย่างนี้นักลงทุนหวังว่า ราคาหุ้นของอินเทลจะปรับตัวสูงขึ้นและทางเลือกในการขายสั้น ๆ ก็จะหมดอายุในเวลาไม่ถึง 180 วันทำให้ตัวเลือกการเลือกซื้อเป็นระยะเวลานานในการป้องกันความเสี่ยงต่อไปในอีก 360 วันข้างหน้านั่นคือความเสี่ยงของนักลงทุน ไม่เปลี่ยนแปลงในขณะนี้และหากราคาหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้านักลงทุนอาจประสบกับการตัดสินใจที่ยากลำบากหากเขาหรือเธอคนใดใช้เวลานานและเสียเวลาที่เหลืออยู่หรือควรซื้อหุ้นคืน ในสถานการณ์ที่เอื้ออำนวยปฏิทินวางการแพร่กระจายอาจส่งผลให้มีการป้องกันความเสี่ยงในระยะยาวซึ่งจะสามารถรีดไปเรื่อย ๆ ได้เรื่อย ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำเป็นต้องคิดอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่ได้สวมใส่ โดยไม่ตั้งใจนำเสนอความเสี่ยงใหม่ ๆ ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาการป้องกันความเสี่ยงด้านล่างสามารถดูได้ว่าเป็นการโอนความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้จากผู้จัดการพอร์ตการลงทุนไปยัง บริษัท ผู้รับประกันภัยซึ่งจะทำให้กระบวนการนี้เป็นกระบวนการแบบสองขั้นตอนก่อนอื่นกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ระบุการทำธุรกรรมที่สามารถประหยัดค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพความเสี่ยงนี้เป็นกฎระยะยาวใส่ตัวเลือกที่มีราคาการนัดหยุดที่ต่ำกว่าให้คุ้มค่าการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดพวกเขาเป็นฉัน ราคาแพง แต่ค่าใช้จ่ายต่อวันของตลาดอาจต่ำมากซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับการลงทุนระยะยาวตัวเลือกการเลือกซื้อในระยะยาวนี้สามารถรีดไปข้างหน้าจนถึงการหมดอายุในภายหลังและราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมอยู่ในสถานที่เสมอ การลงทุนบางอย่างง่ายมากที่จะป้องกันความเสี่ยงมากกว่าคนอื่น ๆ การลงทุนเช่นดัชนีกว้างจะถูกกว่ามากเพื่อป้องกันความเสี่ยงมากกว่าหุ้นแต่ละตัวความผันผวนที่ต่ำลงทำให้ตัวเลือกการขายไม่แพงและมีสภาพคล่องสูงทำให้การทำธุรกรรมแบบ spread spread เป็นไปได้อย่างไรก็ตามในขณะที่การทำประกันความเสี่ยงสามารถช่วยขจัด ความเสี่ยงของการลดลงอย่างฉับพลันราคาก็ไม่ทำอะไรเพื่อป้องกันไม่ให้ระยะยาว underperformance มันควรได้รับการพิจารณาเสริมแทนที่จะเป็นเทคนิคการจัดการพอร์ตการลงทุนอื่น ๆ เช่นการปรับสมดุลการปรับตัวและการวิเคราะห์ความปลอดภัยวินัยและการเลือกจำนวนเงินสูงสุดของเงินสหรัฐ รัฐสามารถยืมได้เพดานหนี้ได้ถูกสร้างขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติตราสารหนี้เสรีภาพครั้งที่สองอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินเข้า stitution ยืมเงินที่เก็บรักษาไว้ที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินอื่น 1 มาตรการทางสถิติของการกระจายตัวของผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปี 1933 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งเป็นสิ่งต้องห้าม ธนาคารพาณิชย์จากการมีส่วนร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนตัวและภาคที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของรูปีอินเดีย INR สกุลเงินของอินเดียเงินรูปีที่ทำ 1. การทำประกันด้วยตัวเลือกมีสองเหตุผลหลักที่นักลงทุนจะใช้ตัวเลือกในการเก็งกำไรและเพื่อป้องกันความเสี่ยงการเก็งกำไรคุณสามารถคิดว่าการเก็งกำไรเป็นเดิมพันในการเคลื่อนไหวของการรักษาความปลอดภัยข้อดีของตัวเลือกคือคุณ aren t จำกัด ถึง การทำกำไรเฉพาะเมื่อตลาดเพิ่มขึ้นเนื่องจากความเก่งกาจของตัวเลือกที่คุณยังสามารถทำเงินได้เมื่อตลาดลงไปหรือแม้กระทั่งด้านข้างการกำหนดเป็น t ผิดพลาดในการที่เงินขนาดใหญ่ทำและสูญเสียการใช้ตัวเลือกในลักษณะนี้เป็นเหตุผลที่มีชื่อเสียงของการเป็นความเสี่ยงเนื่องจากเมื่อคุณซื้อตัวเลือกคุณต้องถูกต้องในการกำหนดไม่เพียง แต่ทิศทางของ การเคลื่อนไหวของหุ้น แต่ยังมีขนาดและระยะเวลาของการเคลื่อนไหวนี้เพื่อให้ประสบความสำเร็จคุณต้องคาดเดาได้อย่างถูกต้องว่าหุ้นจะขึ้นหรือลงและราคาเท่าไหร่จะเปลี่ยนไปเช่นเดียวกับกรอบเวลาที่ใช้สำหรับทั้งหมดนี้ เกิดขึ้นและ don t ลืมค่าคอมมิชชั่นการรวมกันของปัจจัยเหล่านี้หมายถึงอัตราต่อรองจะซ้อนกันกับคุณดังนั้นทำไมคนคาดเดากับตัวเลือกถ้าอัตราเดิมพันจะเบี่ยงเบนดังนั้นนอกเหนือจากความเก่งกาจก็ s ทั้งหมดเกี่ยวกับการใช้อำนาจเมื่อคุณมีการควบคุม 100 หุ้นกับหนึ่ง สัญญามัน doesn t ใช้เวลามากของการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อสร้างผลกำไรอย่างมากการทำประกันความสามารถอื่น ๆ ของตัวเลือกคือการป้องกันความเสี่ยงคิดว่านี้เป็นนโยบายการประกันเช่นเดียวกับคุณประกันบ้านหรือรถของคุณตัวเลือกสามารถใช้เพื่อประกัน y การลงทุนของเรากับการชะลอตัวนักวิจารณ์ของตัวเลือกบอกว่าถ้าคุณไม่แน่ใจในการเลือกหุ้นของคุณที่คุณต้องการป้องกันความเสี่ยงคุณไม่ควรให้การลงทุนในทางกลับกันมีข้อสงสัยว่ากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจะไม่มีประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับขนาดใหญ่ สถาบันการเงินแม้นักลงทุนรายย่อยจะได้รับประโยชน์ลองนึกภาพว่าคุณต้องการที่จะใช้ประโยชน์จากหุ้นเทคโนโลยีและ upside ของพวกเขา แต่คุณก็ต้องการที่จะ จำกัด การสูญเสียใด ๆ โดยการใช้ตัวเลือกคุณจะสามารถ จำกัด ข้อเสียของคุณขณะที่เพลิดเพลินกับ upside เต็มรูปแบบในต้นทุน - วิธีการที่มีประสิทธิภาพการตัดเย็บสินค้ามักเป็นกลยุทธ์การลงทุนขั้นสูง แต่หลักการของการทำประกันความเสี่ยงนั้นค่อนข้างง่ายอ่านต่อเพื่อเข้าใจขั้นพื้นฐานว่ากลยุทธ์นี้มีการทำงานอย่างไรและอย่างไรเพื่อให้ครอบคลุมมากขึ้นในเรื่องนี้อ่านว่า บริษัท ใช้ Derivatives อย่างไร เพื่อป้องกันความเสี่ยงทุกวัน Hedges คนส่วนใหญ่มีไม่ว่าจะรู้หรือไม่ว่าจ้างในการป้องกันความเสี่ยงตัวอย่างเช่นเมื่อคุณนำประกันเพื่อลดความเสี่ยงที่การบาดเจ็บจะลบ รายได้หรือคุณซื้อประกันชีวิตเพื่อสนับสนุนครอบครัวของคุณในกรณีที่คุณเสียชีวิตนี่คือการป้องกันความเสี่ยงคุณจ่ายเงินเป็นจำนวนเงินรายเดือนสำหรับความคุ้มครองโดย บริษัท ประกันภัยแม้ว่าคำจำกัดความของการทำประกันความเสี่ยงคือการลงทุนที่ จำกัด วงเงิน ความเสี่ยงของการลงทุนอื่นประกันเป็นตัวอย่างของการป้องกันความเป็นจริงในโลกการทำประกันโดย Book Hedging ใน Wall Street ความรู้สึกของคำที่ดีที่สุดคือภาพประกอบโดยตัวอย่างลองนึกภาพว่าคุณต้องการลงทุนในอุตสาหกรรมรุ่นของการผลิตสายบันจี้จัม คุณรู้จัก บริษัท ชื่อ Plummet ที่กำลังปฏิวัติวัสดุและดีไซน์เพื่อสร้างสายที่ดีกว่าผู้แข่งขันที่อยู่ใกล้ที่สุด Drop เป็นสองเท่าดังนั้นคุณคิดว่ามูลค่าหุ้นของ Plummet จะเพิ่มขึ้นในเดือนถัดไป แต่น่าเสียดายที่การผลิตสายบันจี้จัม อุตสาหกรรมมักจะอ่อนแอต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในกฎระเบียบและมาตรฐานความปลอดภัยซึ่งหมายความว่าค่อนข้างผันผวนนี่เรียกว่าความเสี่ยงในอุตสาหกรรมอย่างไรก็ตามเรื่องนี้คุณเชื่อมั่นใน บริษัท นี้ วิธีที่จะลดความเสี่ยงในอุตสาหกรรมในกรณีนี้คุณจะป้องกันความเสี่ยงโดยการไปยาว Plummet ในขณะที่การขาดสตางค์ของคู่แข่งลดมูลค่าของหุ้นที่เกี่ยวข้องจะเป็น 1,000 สำหรับแต่ละ บริษัท ถ้าอุตสาหกรรมโดยรวมขึ้นไป, คุณทำกำไรบน Plummet แต่สูญเสียเมื่อวางหวังว่าจะได้รับโดยรวมเจียมเนื้อเจียมตัวหากอุตสาหกรรมจะตีเช่นถ้ามีคนกระโดดบันจี้จัมคุณจะสูญเสียเงินใน Plummet แต่สร้างรายได้ใน Drop โดยทั่วไปกำไรโดยรวมของกำไร จากการที่ Plummet มีความเสี่ยงน้อยกว่าอุตสาหกรรมนี้จะเรียกว่าคู่ค้าและช่วยให้นักลงทุนตั้งหลักในอุตสาหกรรมที่มีความผันผวนหรือหา บริษัท ในภาคที่มีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบบางอย่างเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่าน Short Selling กวดวิชาและเมื่อจะสั้น Stock. Expansion การป้องกันความเสี่ยงได้เติบโตขึ้นเพื่อครอบคลุมทุกด้านของการเงินและธุรกิจตัวอย่างเช่น บริษัท อาจเลือกที่จะสร้างโรงงานในประเทศอื่นที่ส่งออกผลิตภัณฑ์ของตนเพื่อป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงในระยะยาวของตนได้ด้วยตัวเลือกการขายหรือผู้ขายระยะสั้นสามารถป้องกันความเสี่ยงได้แม้ว่าจะมีการเลือกใช้สัญญาฟิวเจอร์สและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ด้วยเครื่องมือสังเคราะห์ก็ตามโดยการลงทุนทุกรูปแบบมีการป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนจากความเสี่ยงประเภทต่างๆเชื่อว่าการป้องกันความเสี่ยงทำให้ตลาดทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นตัวอย่างหนึ่งที่ชัดเจนของเรื่องนี้ก็คือเมื่อนักลงทุนเลือกซื้อหุ้นในหุ้นเพื่อลดความเสี่ยงที่ลดลงสมมติว่านักลงทุนมีหุ้น 100 หุ้นใน บริษัท และ ว่าหุ้นของ บริษัท มีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งจาก 25 เป็น 50 ในช่วงปีที่ผ่านมานักลงทุนยังคงชอบหุ้นและโอกาสในการมองไปข้างหน้า แต่เป็นกังวลเกี่ยวกับการแก้ไขที่อาจมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวดังกล่าวที่แข็งแกร่งแทนการขายหุ้นที่ นักลงทุนสามารถซื้อตัวเลือกเดียวใส่ซึ่งจะช่วยให้เขาหรือเธอสิทธิในการขายหุ้น 100 ของ บริษัท ในราคาการใช้สิทธิก่อนวันหมดอายุหากนักลงทุนซื้อ p ut ตัวเลือกที่มีราคาการใช้สิทธิ 50 และวันหมดอายุสามเดือนในอนาคตเขาหรือเธอจะสามารถรับประกันราคาขาย 50 ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นในช่วงสามเดือนถัดไปนักลงทุนเพียงแค่จ่ายเบี้ยประกันภัยตัวเลือก ซึ่งเป็นหลักให้การประกันบางส่วนจากความเสี่ยงขาลงเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านราคา Plunging Buy A Put การทำประกันความเสี่ยงไม่ว่าจะเป็นในธุรกิจของคุณธุรกิจหรือที่ใด ๆ ก็ตามของคุณก็คือการลดความเสี่ยงหรือการโอนความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่สามารถช่วยปกป้องผลงานของคุณได้ บ้านและธุรกิจจากความไม่แน่นอนเช่นเดียวกับการแลกผลตอบแทนความเสี่ยงใด ๆ ก็ตามการทำประกันความเสี่ยงส่งผลให้เกิดผลตอบแทนต่ำกว่าถ้าคุณเดิมพันฟาร์มด้วยการลงทุนที่ผันผวน แต่จะช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียเสื้อของคุณสำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูกลยุทธ์การทำประกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยง ด้วย ETFs ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพ